"투자의견 ‘매수'…목표가 6만9000원”
키움증권은 29일 클래시스에 대해 "3분기 실적이 시장 기대치에 부합할 전망"이라며 투자의견 '매수(Buy)'를 유지하고, 목표주가를 6만9000원으로 제시했다.
신민수 키움증권 연구원은 "3분기 매출은 863억원, 영업이익은 404억원으로 전년 대비 각각 45%, 40% 증가할 것"이라며 "장비 매출 비중 확대와 광고비 집행으로 수익성은 일시 둔화될 것"이라고 분석했다.
클래시스는 지난 24일 브라질 유통사 'MedSystems'의 지주사(JL Health) 지분 77.5%를 183억원에 인수한다고 공시했다. 이에 신 연구원은 "이번 인수를 통해 회수가 지연됐던 매출채권 문제가 해소되고, 현지 영업망을 통한 매출 확대가 기대된다"며 "브라질 매출은 2026년 675억원, 2027년 878억원으로 늘어날 것"이라며 "브라질 사업 정상화 속도가 빨라질 것"으로 내다봤다.
다만 신 연구원은 "목표 PER 30배를 적용해 목표주가를 6만9000원으로 하향했지만, 밸류에이션 매력은 여전하다"며 "브라질 사업 회복을 기대할 수 있다"고 했다.
신민수 키움증권 연구원은 "3분기 매출은 863억원, 영업이익은 404억원으로 전년 대비 각각 45%, 40% 증가할 것"이라며 "장비 매출 비중 확대와 광고비 집행으로 수익성은 일시 둔화될 것"이라고 분석했다.
클래시스는 지난 24일 브라질 유통사 'MedSystems'의 지주사(JL Health) 지분 77.5%를 183억원에 인수한다고 공시했다. 이에 신 연구원은 "이번 인수를 통해 회수가 지연됐던 매출채권 문제가 해소되고, 현지 영업망을 통한 매출 확대가 기대된다"며 "브라질 매출은 2026년 675억원, 2027년 878억원으로 늘어날 것"이라며 "브라질 사업 정상화 속도가 빨라질 것"으로 내다봤다.
다만 신 연구원은 "목표 PER 30배를 적용해 목표주가를 6만9000원으로 하향했지만, 밸류에이션 매력은 여전하다"며 "브라질 사업 회복을 기대할 수 있다"고 했다.
